Главная > Объекты > Сравнительная характеристика ценных бумаг компаний по величине дохода

Сравнительная характеристика ценных бумаг компаний по величине дохода

характеристики

Тип объекта

Инвестобъекты

Регион

Вся Россия

В данной статье мы решили разобрать, какую доходность заработал бы инвестор за счет дивидендных выплат, а также при торговле на фондовой бирже акциями трех авиакомпаний и одного производителя авиалайнеров. Для сравнения мы решили взять ценные бумаги компании «Аэрофлот», «Utair», «American Airlines» и «Boeing».

Для начала вспомним, как инвестор может зарабатывать, владея активами акционерного общества. Существует два способа формирования дохода держателя ценных бумаг, а именно торговля на фондовом рынке и получение дивидендных выплат. За счет постоянного изменения стоимости активов на бирже, инвесторы по всему миру прогнозируют движение котировок акций и в зависимости от направления либо покупают, либо продают ценные бумаги. Стоит отметить, что зарабатывать можно как на росте, так и на снижении стоимости акций. Прибыль трейдера состоит в разнице между ценой покупки и продажи, независимо от того, играет ли он на растущем или на падающем активе. Для заработка на падающем рынке брокер предоставляет возможность сначала продать активы по высокой цене, а потом купить по более низкой.

Дивиденды – это часть чистой прибыли компании, которая направляется всем действующим акционерам общества пропорционально их доле участия в капитале. Их размер определяется общим собранием директоров, который может также и принять решения не выплачивать дивиденды в текущем периоде. Порядок их получения прописан в дивидендной политике компании. Чтобы получить дивиденды, инвестору необходимо владеть акциями компании в день закрытия реестра (а не в день непосредственной выплаты).

Итак, разобравшись с вариантами получения прибыли, пришло время провести сравнение доходностей акций 4-х компаний: «Boeing», «Аэрофлот», «American Airlines» и «Utair». Первая является производителем самолетов, а вот последние три – предоставляют своим клиентам услуги авиаперелетов. «Аэрофлот» и «Utair» являются российскими компаниями, а «Boeing» и «American Airlines» - американскими.  Для более полного сравнения доходностей акций данных обществ, мы рассмотрим два способа получения прибыли инвесторами. Начнем, пожалуй, с дивидендов.

История дивидендных выплат компании «Boeing», «Аэрофлот», «American Airlines» и «Utair»

Для начала рассмотрим дивидендные выплаты по акциям американских компаний.

American Airlines Group

Boeing

Дивиденд, в $

Дата выплаты

Дивидендная доходность

Дивиденд, в $

Дата выплаты

Дивидендная      доходность

0,1 прогноз

19.08.2016

1,15%

1,09 прогноз

02.09.2016

3,28%

0,1

18.05.2016

1,11%

1,09

03.06.2016

3,26%

0,1

24.02.2016

1,00%

1,09

04.03.2016

3,23%

0,1

19.11.2015

1,01%

0,91

04.12.2015

2,49%

0,1

24.08.2015

-

0,91

04.09.2015

-

0,1

18.05.2015

-

0,91

05.06.2015

-

0,1

23.02.2015

-

0,91

06.03.2015

-

0,1

17.11.2014

-

0,73

05.12.2014

-

0,1

18.08.2014

-

0,73

05.09.2014

-

 

Как видно из таблицы, компании «Boeing» и «American Airlines» осуществляют выплату дивидендов один раз в три месяца. Дивидендная доходность по акциям «American Airlines» за 9 месяцев составила 3,27% и это еще не предел. По прогнозам аналитиков, величина дивидендов не измениться, и 19.08.2016 компания выплатит также $0,1. Соответственно, можно ожидать, что значение годовой дивидендной доходности по акциям «American Airlines» будет равняться приблизительно 5,5%.  Но стоит отметить, что дивиденды по ценным бумагам «Boeing» приносят даже больше дохода инвестору за полгода. За два квартала 2016 года акции производителя воздушных судов обеспечили своему владельцу 6,49% дохода. При сохранении значения дивидендов во втором полугодии инвестор может рассчитывать на получение почти 13% годовых. Для российских инвесторов это означает также получение дохода в валюте, а значит, дополнительной прибыли в случае роста курса доллара. Стоит отметить, что сам размер дивидендов по акциям компании «Boeing» увеличивается с 2014 года. Так, величина выплат за 3 месяца в 2104 году равнялась $0,73, в то время как сейчас она равняется $1,09. Ценные бумаги Boeing – одни из самых доходных американских акций по дивидендам.

Теперь рассмотрим дивиденды по акциями компании «Аэрофлот» и «Utair».

 

Utair

Аэрофлот

Год

Дивиденд, руб

Дивидендная доходность, %

Дивиденд, руб

Дивидендная доходность, %

2014

-

-

2,5

4,36

2013

-

-

1,16

2,2

2012

0.2

0.84

1,81

3,92

2011

0.14

0.69

1,09

-

2010

0.12

0.76

0,3497

-

2009

0.11

0.89

0,1818

-

2008

0.04

0.80

1,37

-

2007

0.228

1,33

1,29

-

2006

0.138

1,03

0,82

-

2005

0.067

0.91

0,7

-

По представленным данным видно, что данные акционерные общества осуществляли дивидендные выплаты раз в год.  К тому же, стоит заметить, что компания «Utair» не выплачивает дивиденды уже 4 года с 2012 года. Лучше дела обстоят у компании «Аэрофлот». Данное общество осуществило выплаты дивидендов в 2013 и в 2014 году, после чего совет директоров два раза подряд принял решения не выплачивать дивиденды акционерам компании. Дивидендная доходность по акциям «Аэрофлота» значительно происходила аналогичный показатель компании «Utair».  Если доходность дивидендов последней в 2012 году составляла 0,84%, то по ценным бумагам «Аэрофлота» - целых 3,92%. Конечно, это не сравнится с таким же показателем компании «Boeing», чье значение только квартальной дивидендной доходности принимает чуть меньшую величину, не говоря уже о годовой.

Таким образом, руководство российских авиакомпаний «Аэрофлот» и «Utair» в 2015 и 2016 году приняло решения не выплачивать дивиденды своим акционерам.  Поэтому при желании инвестировать в ценные бумаги представленных 4-х компаний с целью заработать как можно больше дохода на получении дивидендов, наиболее прибыльным и выгодным вариантом являются акции компании «Boeing».

Динамика котировок акций «Boeing», «Аэрофлот», «American Airlines» и «Utair» на фондовой бирже

«Utair»

«Utair» — российская авиакомпания, осуществляющая пассажирские и грузовые авиарейсы по России и за рубежом.  Помимо выполнения перелетов, компания занимается техническим обслуживанием самолётов и вертолётов. «Utair» владеет самым крупным по грузоподъемности вертолетным флотом, который также функционирует как на территории России, так и в других странах. По количеству перевезенным пассажиров занимает третью строчку после «Аэрофлота» и «S7 airlines». В 2015 году «Utair» перевезла около 8,7 млн. человек.

С начала 2016 года (05.01.2016) по сегодняшний день (17.08.2016) акции компании «Utair» снизились на 17,8%. Но с 10.08.2016 ценные бумаги начали стремительно расти за недели выросли с 8,45 до 9,18 рублей за акцию, показав рост на 8,6%.

«Аэрофолот»

ПАО «Аэрофолот» - крупнейшая авиакомпания в России. На момент основания в 1923 году была полностью государственной компанией. Но после распада СССР государство стало владеть только 51% акций компании «Аэрофлот». По полугодовому отчету, который был представлен в начале августа 2016 года, авиаперевозчику удалось заработать 8,014 млрд. руб. чистой прибыли. За данный промежуток времени компании «Аэрофлот» удалось перевести 13,4 млн. человек.

Купить акции компании «Аэрофлот» можно на Московской бирже, как и ценные бумаги «Utair». С 05.01.2016 по 17.08.2016 (с начала 2016 года) активы «Аэрофлота» выросли почти на 49%. Данная величина доходности является далеко не маленькой среди инвесторов. Именно поэтому акции компании «Аэрофлот» пользуются особой популярностью трейдеров на фондовом рынке. Также стоит отметить, что за неделю (24.02.16-01.03.16) ценные бумаги также показали рост на 9%.

«Boeing»

«Boeing» - американская корпорация, осуществляющая производство не только самолетов, но и космической и военной техники. Основные мощности компании сосредоточены в Калифорнии. Сотрудничает с более 5000 потребителей. Свою продукцию «Boeing» поставляет в 145 стран мира, в 67 из которых имеет свои заводы.  За 2015 год компания заработала $5,176 млрд. чистой прибыли, при этом выручив $96,114 млрд.

С 05.01.2016 по 17.08.2016 стоимость ценных бумаг американского производителя самолётов снизилась на 4,3%. Купить акции «Boeing» можно на Лондонской (LSE), Нью-Йоркской (NYSE), Санкт-Петербургской биржах, а также на электронной фондовой площадке NASDAQ. За неделю с 12.02.16 по 19.02.16 акции компании «Boeing» выросли на 9,8%.

«American Airlines»

«American Airlines» - американская авиакомпания, являющаяся мировым лидером по общему количеству пассажиро-километров. Также владеет вторым по количеству в мире парком самолетов (655 единиц). На протяжении многих лет «American Airlines» создало около 900 тыс. рабочих мест по всему миру.  Данное общество, занимая второе место по уровню дохода среди авиакомпаний, осуществляет рейсы как в Канаду и страны Латинской Америки, так и перелеты в Китай, Японию, Индию и страны Европы.

С 05.01.2016-17.08.2016 акции компании «American Airlines» снизились в цене на 10,8%. Но это не помеха для заработка на бирже. Данные ценные бумаги показывают хорошую волатильность и позволяют инвесторам зарабатывать на краткосрочной торговле. Так, всего за неделю с 10.08.2016-17.08.2016 акции компании «American Airlines» позволили инвесторам заработать 7%.

Таким образом, при торговле на фондовом рынке наиболее высокую доходность трейдер получил бы от инвестиций в акции компании «Аэрофлот». Ценные бумаги американский акционерных обществ также являются привлекательными для вложений, но купив их в начале 2016 года инвестор сейчас бы фиксировал убытки, величина которых является пока не сильно критичной. Как видно на графиках, акции компании «American Airlines» и «Boeing» сейчас стремятся отыграть позиции и вернуться на начальный уровень цены 2016 года. Дивидендная доходность данных ценных бумаг, напротив, намного выше, чем по активам российских авиакомпаний. Что касается акций «Utair», то пока за 2016 год они не принесли прибыли инвесторам. Но судя по графику цен, данный финансовый инструмент имеет потенциал и после долгосрочного падения попытаться вырасти и вернуться на прежний уровень стоимости.

Как купить и начать зарабатывать на акциях «Boeing», «Аэрофлот», «American Airlines» и «Utair»

Купить акции американских и российских компаний может любое физическое или юридическое лицо. Акции и другие ценные бумаги торгуются на биржах. Чтобы получить доступ к операциям на бирже, клиент заключает договор с брокерской компанией, имеющей лицензию и доступ к этим биржам. Брокер открывает клиенту брокерский счёт. Сегодня процедура не занимает много времени: заключить договор с брокером можно даже онлайн через портал Госуслуг. Уже через день клиент сможет стать акционером крупнейших российских и иностранных компаний.